Thiết lập: Chi phí thực sự để giữ một lot
- 1 lot EURUSD = 100,000 EUR. Với tỷ giá EURUSD là 1.16, giá trị danh nghĩa USD là 100,000 × 1.16 = $116,000 — đây là số tiền áp dụng swap.
- Dữ liệu gốc là chênh lệch lãi suất: EUR ở mức 3.0%, USD ở mức 5.0%, chênh lệch 2.0% mỗi năm.
- Ngoài chênh lệch gốc, mỗi broker áp dụng thêm điều chỉnh của riêng họ — ở đây là 0.65% mỗi năm. Mức markup đó là biên lợi nhuận thuần của broker và khác nhau rất nhiều giữa các sàn, đó chính là lý do swap cần có trong mọi bảng so sánh broker.
- Thời gian giữ trong ví dụ này là 5 ngày; swap được tính mỗi đêm, vì vậy giữ vị thế 5 đêm nghĩa là 5 × lãi suất qua đêm.
Long EURUSD (mua EUR, bán USD): lãi suất bất lợi cho bạn
- Long nghĩa là bạn hưởng lãi suất EUR và trả lãi suất USD: 3.0% − 5.0% = −2.0% mỗi năm.
- Sau phí của broker, chênh lệch thực tế là −2.0% − 0.65% = −2.65% mỗi năm.
- Chi phí trong 5 ngày: $116,000 × 2.65% × 5/365 = $42.11 — trả chỉ để giữ lệnh, bất chấp giá chạy thế nào.
- Tương đương khoảng −$8.42 mỗi đêm, hoặc khoảng −$252.66 mỗi tháng cho một lot.
Short EURUSD (bán EUR, mua USD): lãi suất có lợi cho bạn
- Short nghĩa là bạn hưởng lãi suất USD và trả lãi suất EUR: 5.0% − 3.0% = +2.0% mỗi năm.
- Sau phí của broker, chênh lệch thực tế là +2.0% − 0.65% = +1.35% mỗi năm.
- Số tiền nhận được trong 5 ngày: $116,000 × 1.35% × 5/365 = $21.45 — một swap dương, tiền thu được khi giữ lệnh.
- Tương đương khoảng +$4.29 mỗi đêm, hoặc khoảng +$128.72 mỗi tháng cho một lot. Thực tế, các broker thường giữ lại một phần, vì vậy con số thực tế sẽ nhỏ hơn.
Tại sao chỉ riêng hướng vào lệnh đáng giá $381 mỗi tháng cho mỗi lot
- Chênh lệch 5 ngày giữa Long và Short là $42.11 + $21.45 = $63.56 — trên cùng giá trị danh nghĩa, trong cùng thị trường, với biến động giá bằng 0.
- Mỗi ngày spread giữa hai bên là −$8.42 vs +$4.29. Tính theo tháng 30 ngày: −$252.66 vs +$128.72, chênh lệch là $381.38 mỗi lot tiêu chuẩn.
- Một trader Long EURUSD trong một tháng đã lỗ $252.66 trước khi giá chạy pip đầu tiên; một trader Short đã lời $128.72. Cùng biểu đồ, cùng thiết lập — kinh tế trái ngược nhau.
- Trên vị thế 3 lot, chênh lệch hàng tháng vượt quá $1,100. Hãy đặt cột swap cạnh cột spread trong mọi bảng so sánh broker — chiến lược forex dài hạn thành bại ở điều này.
Điều này có nghĩa gì cho việc chọn broker của bạn
- Markup 0.65% là phần phí broker kiểm soát. Ở mức 0.25% thay vì vậy, phía Long sẽ tốn 2.25% thay vì 2.65% — tiết kiệm khoảng $36 mỗi lot mỗi tháng. Mức markup dao động từ khoảng 0.2% đến hơn 1.0% giữa các broker.
- Một số broker chỉ hiển thị swap trong nền tảng, bằng points, nơi rất khó để tính ra % hàng năm. Luôn chuyển đổi về % mỗi năm trên giá trị danh nghĩa trước khi so sánh.
- Swap gấp ba (Triple swap): hầu hết các broker tính swap 3 đêm vào thứ Tư để bù cho cuối tuần — điều khiến nhiều trader bất ngờ khi giữ lệnh qua giữa tuần.
- So sánh markup của broker với các dòng chi phí khác — spread, phí giao dịch, tài trợ — trong phân tích chi phí broker thực tế, sau đó thực hành kỷ luật giữ lệnh trong simulator.
Luyện ngay — không rủi ro
Mô phỏng của WallStreet Billionaire thực hiện lệnh của bạn trên biểu đồ lịch sử thật với số dư ảo. Không nạp tiền, không tiền thật.
Dùng mô phỏng miễn phíCâu hỏi thường gặp
Swap trong giao dịch forex là gì?+
Swap là chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp, tính mỗi đêm bạn giữ vị thế. Long EURUSD nghĩa là bạn nhận lãi EUR và trả lãi USD; Short thì ngược lại. Broker cộng thêm markup của họ vào chênh lệch gốc — phần markup đó là chi phí do broker kiểm soát.
Tại sao swap lại âm khi tôi Long EURUSD?+
Vì bạn giữ đồng tiền có lãi suất thấp hơn và trả đồng tiền có lãi suất cao hơn. Với EUR 3.0% và USD 5.0%, Long EURUSD nhận 3.0% và trả 5.0% — chênh lệch gốc −2.0% mỗi năm, hoặc −2.65% sau markup 0.65% của broker. Trên 1 lot ($116,000) nghĩa là khoảng −$8.42 mỗi đêm.
Giữ 1 lot EURUSD tốn bao nhiêu mỗi tháng?+
Trong ví dụ này: Long EURUSD mất khoảng −$252.66 mỗi tháng, Short EURUSD lời khoảng +$128.72 mỗi tháng. Chênh lệch giữa hai hướng là khoảng $381 mỗi lot tiêu chuẩn mỗi tháng — trước khi giá biến động.
Tôi có thể tránh chi phí swap hoàn toàn không?+
Có — bằng cách đóng vị thế trước giờ rollover hàng ngày (giao dịch trong ngày), vì swap chỉ tính cho các lệnh giữ qua đêm. Đánh đổi: giao dịch trong ngày làm tăng số lượng lệnh, và bạn phải trả spread và commission mỗi lệnh. Điều này có rẻ hơn không phụ thuộc vào chiến lược của bạn — hãy thử nghiệm cả hai trong máy tính tiết kiệm phí.
Tất cả các broker có tính cùng một mức swap không?+
Không. Chênh lệch lãi suất gốc là toàn thị trường, nhưng markup của broker khác nhau — thường từ 0.2% đến hơn 1.0% mỗi năm. Mức markup đó chính là tiêu chí so sánh, cùng với spread và commission.