Setup: quanto costa davvero mantenere un lotto
- 1 lotto EURUSD = 100.000 EUR. Con EURUSD a 1.16, il nozionale è 116.000$ — su questo importo viene calcolato lo swap.
- L'input grezzo è il differenziale dei tassi: EUR al 3.0%, USD al 5.0%, differenziale del 2.0% annuo.
- Oltre al differenziale, ogni broker applica un markup, qui 0.65% annuo. Tale markup è puro margine del broker e varia enormemente, rendendolo essenziale nel confronto tra broker.
- Il periodo di detenzione in questo esempio è 5 giorni; lo swap è addebitato per ogni notte, quindi 5 × il tasso notturno.
Long EURUSD (compri EUR, vendi USD): il carry ti penalizza
- Long significa guadagnare interessi EUR e pagare quelli USD: 3.0% − 5.0% = −2.0% annuo.
- Dopo il costo del broker il carry netto è −2.0% − 0.65% = −2.65% annuo.
- Costo su 5 giorni: 116.000$ × 2.65% × 5/365 = 42.11$ — pagato solo per mantenere la posizione.
- Sono circa −8.42$ a notte, o circa −252.66$ al mese su un lotto.
Short EURUSD (vendi EUR, compri USD): il carry ti avvantaggia
- Short significa guadagnare interessi USD e pagare quelli EUR: 5.0% − 3.0% = +2.0% annuo.
- Dopo il costo del broker il carry netto è +2.0% − 0.65% = +1.35% annuo.
- Credito su 5 giorni: 116.000$ × 1.35% × 5/365 = 21.45$ — uno swap positivo.
- Sono circa +4.29$ a notte, o circa +128.72$ al mese su un lotto. Spesso i broker trattengono parte di questo credito.
Perché la direzione vale 381$ al mese per lotto
- La differenza in 5 giorni tra long e short è 42.11$ + 21.45$ = 63.56$ — a parità di nozionale e mercato.
- Al giorno, il differenziale è −8.42$ contro +4.29$. Su 30 giorni: −252.66$ contro +128.72$, una differenza di 381.38$ per lotto.
- Un trader long EURUSD parte con −252.66$ prima del primo pip; uno short parte con +128.72$. Stesso grafico, economia opposta.
- Su 3 posizioni, la differenza mensile supera i 1.100$. Includi lo swap nel confronto broker: le strategie multiday ne dipendono.
Cosa significa per la scelta del broker
- Il markup dello 0.65% è controllato dal broker. Allo 0.25%, il costo long scenderebbe al 2.25% — circa 36$ risparmiati al mese. I markup variano da 0.2% a oltre 1.0%.
- Alcuni broker mostrano swap in punti. Converti sempre in % annua sul nozionale prima di confrontare.
- Triplo swap: la maggior parte dei broker addebita tre notti di swap il mercoledì per coprire il weekend.
- Confronta il markup del broker con altri costi — spread, commissioni, finanziamenti — e usa il calcolatore di risparmio nel simulatore.
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Cos'è lo swap nel trading forex?+
È il differenziale di tasso di interesse tra le valute di una coppia, calcolato ogni notte di detenzione. Il broker aggiunge il proprio markup al differenziale grezzo.
Perché lo swap è negativo quando compro EURUSD?+
Perché detieni la valuta a rendimento inferiore pagando quella a rendimento superiore. Con EUR 3.0% e USD 5.0%, il differenziale netto è negativo.
Quanto costa mantenere 1 lotto EURUSD al mese?+
In questo esempio: long EURUSD circa −252.66$ al mese, short EURUSD circa +128.72$ al mese. La differenza tra le direzioni è circa 381$ per lotto.
Posso evitare del tutto i costi swap?+
Sì, chiudendo le posizioni prima del rollover (trading intraday). Il trade-off: l'intraday aumenta numero di eseguiti, spread e commissioni. Testa entrambe le strade nel calcolatore.
Tutti i broker applicano lo stesso swap?+
No. Il differenziale di mercato è comune, ma il markup del broker varia — solitamente tra 0.2% e oltre 1.0% annuo.