La configuración: lo que realmente cuesta mantener un lote
- 1 lote EURUSD = 100,000 EUR. Con un tipo de EURUSD a 1.16, el nominal en USD es 100,000 × 1.16 = $116,000, sobre esta cantidad se calcula el swap.
- El insumo base es el diferencial de tipos de interés: EUR al 3.0%, USD al 5.0%, un diferencial del 2.0% anual.
- Sobre este diferencial, cada broker añade su propio ajuste, aquí un 0.65% anual en tu contra. Este margen es puro beneficio del broker y varía enormemente, por lo que los tipos de swap deben estar en toda comparativa de brokers.
- El periodo de mantenimiento en este ejemplo es de 5 días; el swap se cobra por cada noche, por lo que 5 noches significan 5 × la tasa nocturna.
Long EURUSD (comprar EUR, vender USD): el carry trabaja en tu contra
- Long significa ganar intereses por EUR y pagar por USD: 3.0% − 5.0% = −2.0% anual.
- Tras la comisión del broker, el carry neto es −2.0% − 0.65% = −2.65% anual.
- El costo por 5 días: $116,000 × 2.65% × 5/365 = $42.11, pagado solo por mantener, independientemente del precio.
- Eso equivale aproximadamente a −$8.42 por noche, o cerca de −$252.66 al mes por un solo lote.
Short EURUSD (vender EUR, comprar USD): el carry trabaja a tu favor
- Short significa ganar intereses por USD y pagar por EUR: 5.0% − 3.0% = +2.0% anual.
- Tras la comisión del broker, el carry neto es +2.0% − 0.65% = +1.35% anual.
- El crédito por 5 días: $116,000 × 1.35% × 5/365 = $21.45, un swap positivo, dinero recibido por mantener.
- Eso equivale a cerca de +$4.29 por noche, o aproximadamente +$128.72 al mes por un solo lote. En la práctica, los brokers a menudo retienen parte de este crédito, así que espera que la cifra real sea menor.
Por qué la dirección vale $381 al mes por lote
- La diferencia de 5 días entre long y short es de $42.11 + $21.45 = $63.56, sobre el mismo nominal, en el mismo mercado, sin movimiento de precio.
- Por día, la diferencia entre ambos lados es de −$8.42 vs +$4.29. Escalamos a un mes de 30 días: −$252.66 vs +$128.72, una diferencia de $381.38 por lote estándar.
- Un trader long en EURUSD empieza el mes con -$252.66 antes del primer pip; uno short empieza con +$128.72. Mismo gráfico, misma configuración, distinta economía.
- En una posición de 3 lotes, la diferencia mensual supera los $1,100. Pon la columna de swap junto a la de spread en cualquier comparativa: las estrategias de forex multidia viven o mueren por esto.
Qué significa para elegir tu broker
- El margen del 0.65% es la parte controlada por el broker. Al 0.25%, el lado long costaría 2.25% en lugar de 2.65%, unos $36 menos al mes. Los márgenes oscilan desde un 0.2% hasta más del 1.0% entre brokers.
- Algunos brokers muestran los tipos de swap solo dentro de la plataforma, en puntos, donde el porcentaje anualizado es difícil de calcular. Convierte siempre a % anual sobre el nominal antes de comparar.
- Triple swap: la mayoría de los brokers cargan tres noches de swap el miércoles para cubrir el fin de semana, un hecho que sorprende a los traders que mantienen posiciones a mitad de semana.
- Compara el margen del broker con otros costos: spreads, comisiones, financiación. Usa la calculadora de ahorros de fees y ensaya tu disciplina en el simulador.
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Probar el simulador gratisPreguntas frecuentes
¿Qué es un swap en el trading de forex?+
Un swap es el diferencial de tipos de interés entre las dos divisas de tu par, cargado cada noche que mantienes una posición. Long EURUSD significa ganar intereses por EUR y pagar por USD; short es al revés. El broker añade su propio margen sobre el diferencial real: esa es la parte del costo que controla el broker.
¿Por qué el swap es negativo al comprar EURUSD?+
Porque mantienes la divisa de menor rendimiento y pagas la de mayor rendimiento. Con EUR al 3.0% y USD al 5.0%, estar long EURUSD gana 3.0% y paga 5.0%, un neto de −2.0% anual, o −2.65% tras el margen del 0.65%. En 1 lote ($116,000 nominal), son unos −$8.42 por noche.
¿Cuánto cuesta mantener 1 lote de EURUSD al mes?+
En este ejemplo: long EURUSD cuesta unos −$252.66 al mes, short EURUSD aporta unos +$128.72 al mes. La diferencia entre ambas direcciones es de unos $381 por lote estándar al mes, antes de cualquier movimiento de precio.
¿Puedo evitar los costos de swap?+
Sí, cerrando posiciones antes del rollover diario (trading intradía), ya que el swap solo se aplica a posiciones nocturnas. El costo es un mayor número de operaciones, lo que implica más spreads y comisiones. Evalúa qué es más barato en la calculadora de ahorros.
¿Todos los brokers cobran el mismo swap?+
No. El diferencial de tipos es de mercado, pero el margen del broker varía entre brokers, habitualmente entre un 0.2% y más del 1.0% anual. Ese margen es lo que hace que los swaps sean un criterio de comparación junto a spreads y comisiones.