Điều gì thay đổi trong chế độ này
- Các đợt tăng giá lừa đảo trừng phạt những người bán sớm.
- Chi phí đi vay và các đợt short squeeze tăng đột ngột không báo trước.
- Tâm lý thị trường dao động dữ dội theo mọi tin tức.
- Sự trì trệ của tiền mặt dụ dỗ bạn "làm điều gì đó" mà không có lợi thế.
Điều gì định nghĩa quyền chọn
- Thời gian hết hạn (theta) hoạt động chống lại các vị thế mua hàng ngày.
- Sự mở rộng và co lại của biến động thúc đẩy phí quyền chọn.
- Rủi ro xác định trên mỗi hợp đồng, nhưng có đòn bẩy nhúng.
- Các chỉ số Hy Lạp (delta, theta, vega) định hình P&L.
Cách tiếp cận
- Bán khi giá tăng; không bán khống khi giá giảm sâu.
- Sử dụng quy mô giao dịch nhỏ và rủi ro xác định cho mỗi giao dịch.
- Coi chừng các đợt phục hồi hưng phấn, không phải các đáy hoảng loạn.
- Giữ một khoản tiền dự phòng và chống lại sự thôi thúc giao dịch quá nhiều.
- Hiểu các chỉ số Hy Lạp trước khi định cỡ.
- Bán phí quyền chọn khi biến động ngụ ý cao; mua khi nó rẻ.
- Xác định mức lỗ tối đa cho mỗi giao dịch trước khi vào lệnh.
- Lưu ý đến rủi ro hết hạn và thực hiện quyền trên các vị thế bán.
Những sai lầm cần tránh
- Bán khống vào đáy hoảng loạn thay vì vào đợt phục hồi.
- Định cỡ lệnh bán khống như thể chúng không thể bị squeeze.
- Giữ lệnh thua lỗ vì "sớm muộn gì nó cũng phải hồi phục".
- Giao dịch mọi tin tức mà không có thiết lập trong tâm trí.
Luyện ngay — không rủi ro
Mô phỏng của WallStreet Billionaire thực hiện lệnh của bạn trên biểu đồ lịch sử thật với số dư ảo. Không nạp tiền, không tiền thật.
Dùng mô phỏng miễn phíCâu hỏi thường gặp
Quyền chọn có rủi ro hơn cổ phiếu không?+
Quyền chọn mua có rủi ro xác định (phí đã trả). Quyền chọn bán có thể mang rủi ro lớn hơn nhiều. Rủi ro đến từ việc sử dụng sai, không phải từ bản thân công cụ.
Giao dịch swing có hiệu quả trong thị trường giảm không?+
Có — các đợt swing trong thị trường giảm thường rõ ràng hơn trong thị trường tăng, nhưng chỉ khi bạn giao dịch ở phía bán khi giá tăng và tôn trọng rằng các đợt phục hồi là để bán, không phải là sự khởi đầu của một xu hướng tăng mới.