O que define o ativo
- Decaimento temporal (theta) trabalha contra posições longas diariamente.
- Expansão e contração da volatilidade moldam o prêmio.
- Risco definido por contrato, mas com alavancagem embutida.
- As gregas (delta, theta, vega) moldam o P&L.
Como negociar
- Entenda as gregas antes de dimensionar.
- Venda prêmio quando a volatilidade implícita estiver alta; compre quando estiver baixa.
- Defina a perda máxima por trade antes da entrada.
- Fique atento ao risco de expiração e de exercício em posições vendidas.
Pratique — sem risco
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Opções são mais arriscadas que ações?+
Opções compradas têm risco definido (o prêmio pago). Opções vendidas podem ter risco muito maior. O risco vem do mau uso, não do instrumento.
Qual a operação de opções mais simples?+
Uma call comprada ou put comprada é a operação direcional de risco definido mais simples. O simulador foca primeiro no risco direcional, que é a base para todo o resto.